Hogyan használjuk a nyitott érdeklődést? Forex kereskedők nyitott pozíciói minden brókertől Nyílt érdeklődés a devizapiaci tanácsadó pozícióihoz

Az Otkritie Broker JSC, 045-06097-100000 számú értékpapír-piaci professzionális résztvevő bróker tevékenység végzésére vonatkozó engedélye, amelyet az Oroszországi Szövetségi Értékpapír-bizottság 2002. június 28-án bocsátott ki (érvényességi idő nélkül).

A tarifacsomagokkal/tarifákkal kapcsolatos információkat marketing célból rövidített változatban tesszük közzé. A díjcsomagok/tarifák teljes listája, azok tartalma és alkalmazási feltételei az open-broker.ru weboldalon találhatók, az Otkritie Broker brókerszolgáltatási szerződésének/egyéni befektetési számla vezetésére vonatkozó megállapodás 2. számú mellékletében „Díjszabás”. JSC. Ezt szem előtt kell tartania a tarifacsomag kiválasztásakor.

A „Szolgáltatás” a közvetítői ügyfélszolgálat egy vagy több feltételét jelenti, beleértve, de nem kizárólagosan: meghatározott portfólió nyitását, külön befektetési számla vezetését, díjcsomag felajánlását, tájékoztató üzenetek küldését az ügyfélnek, valamint az Otkritie Broker JSC ügyfélszolgálati szerződésében és/vagy szabályzatában és/vagy az ügyféllel kötött kiegészítő megállapodásban és/vagy az Otkritie Broker JSC honlapján közzétett egyéb feltételekben. Az egyes szolgáltatásokról többet megtudhat a cég honlapján, személyes fiókjában, vagy kapcsolatba léphet az Otkritie Broker JSC alkalmazottjával.

A távoli regisztrációs szolgáltatást a cégnél történő első számlanyitáshoz biztosítjuk.

A szoftver szerzői jogának tulajdonosa MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.

A QUIK szoftver szerzői jogának tulajdonosa az ARKA Technologies LLC.

A bemutatott információk semmilyen körülmények között nem minősülnek egyedi befektetési ajánlásnak, ideértve azt sem, ha tartalma egybeesik az egyedi befektetési ajánlásokra vonatkozó jogszabályi előírásokkal. A bemutatott információk és az egyedi befektetési ajánlások közötti hasonlóság pusztán a véletlen műve.

Előfordulhat, hogy az említett pénzügyi eszközök vagy tranzakciók bármelyike ​​nem felel meg az Ön befektetési profiljának.

A jelen közleményben említett tranzakciók és/vagy pénzügyi eszközök semmilyen körülmények között nem garantálják azt a megtérülést, amelyre számíthat, ha a megadott információkat befektetési döntések meghozatalához használja.

Az Otkritie Broker nem vállal felelősséget a befektető esetleges veszteségeiért a megadott információkban említett pénzügyi eszközökbe történő tranzakciók vagy befektetések esetén.

A pénzügyi eszköz vagy ügylet befektetési célokra való alkalmasságának, befektetési horizontjának és kockázati toleranciájának meghatározása minden esetben a befektető felelőssége.

Az oldal ezen részében található információk csak tájékoztató jellegűek, és nem jelentenek garanciát vagy ígéretet a befektetések jövőbeni megtérülésére. A pénzügyi eszközökbe történő befektetés nagy kockázattal jár, és nem jelent semmilyen garanciát a befektetett tőke megtérülésére, illetve a bevétel megszerzésére.

PJSC Sberbank – http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3043

PJSC Lukoil – http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17

A piaci hangulat a legfontosabb tényező, amely a devizapiacot mozgatja, és a piaci hangulat felmérése a kereskedés egyik olyan szempontja, amelyet a kereskedők gyakran figyelmen kívül hagynak. Noha jó néhány módszer létezik annak felmérésére, hogy a piaci szereplők többsége mit gondol vagy érez a piacról, ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogyan kell ezt megtenni százalékos elemzéssel.

Nyílt érdeklődés a Forex iránt
A nyílt kamatelemzés nem ritka a határidős ügyletekkel kereskedők körében, de az azonnali devizával kereskedők esetében más a helyzet. Az egyik legfontosabb észrevétel az azonnali devizapiacon, hogy a nyitott kamatokkal és volumennel kapcsolatos információk nem állnak rendelkezésre, mivel a tranzakciókat a tőzsdén kívül bonyolítják le, nem pedig tőzsdén keresztül. Ennek eredményeként nincs feljegyzés minden olyan tranzakcióról, amely minden "hátsó sikátorban" megtörtént vagy történik. Anélkül, hogy a nyitott kamat és volumen az azonnali árfolyammozgások erősségének létfontosságú mutatója lenne, a következő legjobb dolog a határidős devizaügyletek nyitott kamatláb-adatainak tanulmányozása. (A kapcsolódó olvasmányokért lásd: Kezdő lépések a Forex Futures szolgáltatással.)

Spot FX vs. FX határidős ügyletek
A határidős devizaügyletek nyilvános kamatláb- és volumenadatai lehetővé teszik a határidős devizapiaci piaci hangulat felmérését, amely a devizapiacot is érinti. A határidős devizaügyletek alapvetően azonnali árak, amelyeket határidős swapügyletekkel korrigálnak (a kamatlábak különbségeiből származtatva), hogy jövőbeli szállítási árat hozzanak létre. Az azonnali devizával ellentétben, amelynek nincs központosított tőzsde, a határidős devizaügyleteket olyan tőzsdéken számolják el, mint a Chicago Mercantile Exchange (CME), amely a világ legnagyobb tőzsdén kereskedett határidős devizapiaca. A határidős devizaügyletek jellemzően standard méretű, három hónapos időtartamú szerződéseken alapulnak. A spot forex viszont kétnapos készpénzes tranzakciót foglal magában. (További információért lásd a Futures alapok című részt.)

A spot forex és a határidős devizaügyletek közötti sok különbség egyike az árazásuk. A határidős devizapiacon a határidős devizaügyleteket elsősorban devizaként jegyzik közvetlenül az amerikai dollárral szemben. Például a svájci frankot az amerikai dollárral szemben jegyzik határidős ügyletekben (CHF/USD), szemben az USD/CHF jelöléssel az azonnali devizapiacon. Ezért, ha a svájci frank leértékelődik az amerikai dollárral szemben, az amerikai dollár/CHF emelkedni fog, és a svájci frank határidős jegyzései csökkenni fognak. Másrészt az EUR/USD a spot forexben ugyanúgy jegyzik, mint az euró határidős ügyleteket, tehát ha az eurót beárazzák, az euró határidős jegyzései az EUR/USD emelkedésével párhuzamosan emelkednek. (További részletekért lásd a Forex Marketet.)

A spotok és a határidős devizaárak (nem a devizapárok) általában párhuzamosan mozognak; amikor egy deviza azonnali vagy határidős ára emelkedik, akkor a másik is emelkedni szokott, és ha valamelyik deviza esik, a másik is csökkenni szokott. Például, ha a GBP font határidős ára emelkedik, akkor a GBP/USD azonnali ár emelkedik (a GBP erősödésével). Ha azonban a svájci frank határidős ára emelkedik, akkor az USD/CHF csökkenni fog (mert a CHF erősödik), ahogy az azonnali és a CHF határidős árfolyamok párhuzamosan mozognak.

Mi a nyitott érdeklődés?
Sokan hajlamosak a hangerővel keveredni a nyílt érdeklődésre. Nyitott kamat az ügylet vagy szállítás által megkötött, de még nem kiegyenlített szerződések teljes számát jelenti. Más szóval, ezek a szerződések megoldatlanok vagy „nyitva maradnak”. A kereskedő nyitott érdekeltségét a kereskedő pozíciójának nevezhetjük. Amikor egy új vevő új long pozíciót akar létrehozni és szerződést vásárol, és a másik oldalon lévő eladó szintén új short pozíciót nyit, a nyitott kamat egy kontraktussal nő.

Fontos megjegyezni, hogy ha ez az új vevő egy másik régi vevőtől vásárol, aki eladni szándékozik, a nyitott érdeklődés nem növekszik, mivel nem jön létre új szerződés. A nyitott érdeklődés csökken, ahogy a kereskedők ellensúlyozzák pozícióikat. Ha összeadja az összes hosszú nyitott kamatot, azt találja, hogy a kumulált szám megegyezik az összes rövid nyitott kamattal. Ez azt a tényt tükrözi, hogy minden vevő számára van egy eladó a tranzakció ellentétes oldalán.

A nyitott érdeklődés és az ártrend kapcsolata
Általában a nyitott érdeklődés növekszik, amikor új pénz érkezik a piacra, ami azt jelenti, hogy a spekulánsok agresszívebben fogadnak a jelenlegi piaci irányra. Így az általános nyitott érdeklődés növekedése általában támogatja a jelenlegi trendet, és általában a tendencia folytatódását jelzi, kivéve, ha a hangulat változásai új információk beáramlásán alapulnak.

Ezzel szemben az általános nyitott érdeklődés általában csökken, amikor a spekulánsok kivonják a pénzt a piacról, ami a hangulat megváltozását mutatja, különösen, ha korábban a nyitott kamat érdekelt.

Tartós emelkedő vagy csökkenő trend esetén a nyitott érdeklődésnek (ideális esetben) növekednie kell. Ez azt jelenti, hogy a longok uralják az emelkedést, vagy a shortok dominálnak csökkenő trendben. A csökkenő nyitott érdeklődés potenciális figyelmeztető jelként szolgál arra, hogy a jelenlegi ártrendnek nincs valódi ereje, mivel nem érkezik jelentős mennyiségű pénz a piacra.

Ezért általános szabályként az emelkedő nyitott kamatnak a jelenlegi ármozgás folytatódását kell jeleznie, akár emelkedő, akár csökkenő trendben. A csökkenő vagy lapos nyitott kamat azt jelzi, hogy egy trend hanyatlóban van, és valószínűleg a végéhez közeledik. (További információért tekintse meg a Nyílt érdeklődés felfedezése – 1. és 2. részt.)

Megosztás a Forex kereskedésben
Vegyük például a 2004 októbere és novembere közötti időszakot, amikor az euró határidős ügyletei (a gyertyatartó grafikonokon) magasabb csúcsok és mélypontok trendjébe léptek (amint az alábbi 1. ábrán látható, amint az a felső grafikonon látható, számos lehetőség kínálkozik). hosszú az euró, legyen szó az ellenállási szintek kitöréseiről vagy a napi trendvonalról történő kereskedési pattanásokról. Az alsó ablakban látható, hogy az euró határidős ügyletek iránti nyitott érdeklődés fokozatosan nőtt, ahogy az euró emelkedett az amerikai dollárral szemben. Vegye figyelembe, hogy az EUR/USD spot árfolyammozgása (kék vonalként látható) az euró határidős ügyleteivel (gyertyatartók) párhuzamosan mozgott. Ebben az esetben az emelkedő nyitott kamat a meglévő középtávú trendet kísérte, tehát jelzést adna, hogy ezt a trendet új pénzek támogatják.

A cikkből megtudhatja:

Üdvözlöm oldalunk kedves olvasóit. Ebben az új cikkben a kereskedési volumenről és a nyitott érdeklődésről fogunk beszélni. Azt hiszem, sokakat érdekelne, hogyan ötvöződik ez a két fogalom.

Azonnal szeretném elmondani, hogy a nyitott kamat és a kereskedési volumen az ármozgás kulcsa. Ugyanakkor ennek mélyreható megértéséhez feltétlenül meg kell értenie, mi a nyitott kamat, mi az a kereskedési volumen, és mi a kapcsolat közöttük.

Legjobb bróker

Személy szerint úgy gondolom, hogy a volumen és a nyitott érdeklődés fontos, de alulértékelt eszköz a tőzsdén belül. Valójában ezeknek az eszközöknek a figyelmen kívül hagyása nagyon súlyos hiba. Ezen adatok világos megértése lehetővé teszi számunkra, hogy megértsük a piac valódi hangulatát.

Mind a mennyiség, mind a nyitott érdeklődés kiváló mutató

A mennyiséget általában sokkal könnyebb megérteni, mint a nyitott érdeklődést, mivel a mennyiség közvetlenül tükrözi az emberek kereskedési igényét. Általános szabály, hogy ha egy kereskedő megkérdezi, miért ment fel a piac, akkor nagyobb valószínűséggel azt a választ kapja, hogy több volt a vevő, tehát megtörtént a felfelé mozgás.

Első pillantásra ez a válasz valóban átfogó. De a kérdés lényege sokkal mélyebben rejlik. Ítéljük meg logikusan, minden kereskedési igényhez kell lennie egy szerződő félnek, vagyis minden vevőnek, aki az aktuális áron akar vásárolni egy eszközt, kell lennie egy eladónak, aki kész lesz adott áron eladni ezt az eszközt. A nyitott érdeklődés logikája jól ismert a gyakorlatban. , ami önmagáért beszél.

Úgy gondolom, hogy ha feltennék a kérdést, hogy miért emelkedik az ár, akkor egy részletesebb válasz az lenne, hogy a vásárlók motiváltabbak és aktívabbak voltak, ezért emelkedett az ár. Világos az áremelés mögött meghúzódó logika? így .

A mennyiség közvetlenül összefügg az emberek kereskedési igényével. A nagy mennyiség azt jelzi számunkra, hogy az embereket valóban érdekli az eszköz. A nagy mennyiség azt mutatja, hogy az emberek pénzt fektetnek be az eszközbe. Igen, az emberek mennyisége és igényei összefüggenek, és milyen minták mutatkoznak meg.

A Forexben nincs nyitott kamat vagy valós mennyiség

Beszéljünk őszintén, ha egy személynek nincs érdekeltsége egy eszközben, akkor nem valószínű, hogy befekteti a pénzeszközeit. Azt hiszem, kitaláltad, csakúgy, mint a volumennél, a Forex piac iránti nyitott érdeklődésre utaló jelek sincsenek. Igen, mind a nyitott kamat, mind a valós volumen hiányzik a Forexben, de itt a tőzsdét nézzük, a határidős ügyleteket és itt a .

Mindig egyértelműen feltételezheti, hogy a kereskedési kamat és mennyiség felhasználásán alapuló rendszer működik, és jól működik. Azok, akik aktívan követték a nyitott érdeklődést vagy mennyiséget, észrevették, hogy előre megmondhatják, merre mozdulhat el az árfolyam. És mivel kiváló indikátorok, kipróbálhatja őket.

Gyakran látjuk a volumen növekedését, amikor a piac kitörést akar tenni. Ezzel szemben, ha az emelkedő piacon volumennövekedést, de a nyitott érdeklődés csökkenését látjuk, ez a csúcs közeledtének jele lehet.

Logikus azt feltételezni, hogy a nyitott érdeklődés és mennyiség felmérése szempontjából a vételi vagy eladási nyomás nem lehet kevésbé hatékony, mint ugyanazon grafikus konstrukciók alkalmazása. Azonban én személy szerint úgy gondolom, hogy a terjedelem és a nyitott érdeklődés tekinthető meggyőződésünk megerősítésének, de semmiképpen nem adhat okot ezeknek a hiedelmeknek.

Nézzen meg egy videót a tőzsdéről

Tippek a nyitott érdeklődés használatához

Nagyjából elmondható, hogy véleményem szerint a volumen és a nyitott kamat alkalmazása hatékonyan konszolidálódik egy kereskedési stratégián belül, mint megerősítő eszköz. A kérdés jobb megértése érdekében a határidős piacok szemszögéből szeretnék beszélni, mivel ez a két fogalom annyiban kapcsolódik a Forex piachoz. És mivel a jövőről beszélünk, szerintem témában lesz.

A határidős piacokon a hozzáértő mennyiségelemzés mindig is sok nehézséggel járt. Ez elsősorban abban az összefüggésben van, hogy a volumenképződés egész nap megtörténik, ezért ha egy kereskedő időben fel akarja használni, akkor késlekedést kell elviselnie. Kicsit elkanyarodunk, de eszközökre is szükségünk van, így ez a téma nagyon hasznos lesz.

Gyakran mondják, hogy a hangerő egyértelműen ki tudja szűrni, hogy a szint meghibásodik-e vagy sem. Valójában ez nem így van, visszapattanást, kitörést csak utólag láthatunk, de ezt előre nem tudjuk megjósolni. Ezért mondom, hogy a nyitott kamat vagy volumen szigorúan a stratégia keretein belül használható.

Meg kell értenie, hogy a nyitott érdeklődés és a mennyiség bizonyos kapcsolatban áll egymással, ez a két összetevő az ármozgás alapja. Most megpróbálom egyszerű nyelven elmagyarázni Önnek, hogyan párosul egymással a volumen és a nyitott érdeklődés.

A következő néhány bekezdés kulcsfontosságú ennek a témának a lefedéséhez.

Mondjuk az árak és a nyitott kamatemelkedés. Ez azt jelzi, hogy a vevők pénzt árasztanak a piacra. Ha úgy gondolja, hogy ebben az esetben több vevő van, akkor ez tévedés. Nem, csupán a vásárlók motiváltabbak és érdeklődőbbek az eszközárak további növekedésében.

Vegyünk egy olyan helyzetet, amikor az árak emelkednek és az érdeklődés csökken. Ebben az esetben sok vásárló már nem jelenik meg aktívan a piacon, és a pénz elhagyja a piacot. Itt érdemes megérteni, hogy közeleg egy esetleges piaci fordulat, mert volumennövekedés nélkül nem tud az ár növekedni. Ez egy tiszta bearish jel. Ebben az esetben meg kell értenünk, hogy közeledik egy lehetséges piaci maximum.

Vegyünk egy olyan helyzetet, amikor az árak esnek, és a nyitott érdeklődés nő. Ebben az esetben ez a medvék erejét jelzi, mivel pénzbeáramlás van, ami eladási nyomásra utal.

Például azt látjuk, hogy az árak esnek, és a nyitott érdeklődés csökkenni kezd. Ebben az esetben az eladók megértik, hogy az eszköz további értékesítése már nem annyira tanácsos, mert az ár már alacsony. Ez az eladók gyengeségének a jele, ezért feltételezhetjük, hogy a piac hamarosan megtalálja a mélypontot, és fordulat következik be.

Mint látható, logikus kapcsolat van a mennyiség és a nyitott érdeklődés között. Mielőtt egy piaci szereplő elkezdene pénzt önteni a piac mozgásába, ki kell alakítania érdeklődését. Logikus lenne azt feltételezni, hogy senki sem fektetne be pénzt, ha nem lenne kamat.

következtetéseket

Összességében a mennyiség és a nyitott érdeklődés érdekes kiegészítője lehet rendszerének. A Forex piacon meg kell értened, hogy ezek az adatok nem léteznek, de a határidős kontraktusokból általában felhasználhatók, ha akarsz, kiszállhatsz belőle.

— Nyitott érdeklődés, megértés és használat a kereskedésben
– Hogyan számítják ki a nyílt kamatot?
— „Nyílt kamat”, mint a likviditás mutatója.
— OI — mint az ármozgás irányának mutatója
— A nyílt érdeklődés értelmezése
- Következtetés

A határidős piacon, a tőzsdével ellentétben, van egy másik fontos jellemző: a nyitott kamat. Ez az úgynevezett „nyitott szerződések” száma. Ahhoz, hogy határidős szerződést vásárolhasson, kell lennie egy személynek, aki eladja azt Önnek. A tranzakció lebonyolításának pillanatában „nyílt szerződés” jön létre e két személy között. Így minél nagyobb a „nyitott érdeklődés”, annál több ember vesz részt a játékban.

A nyitott pozíciók mennyisége, nyitott kamat (az angol nyitott kamatból) egy technikai mutató, melynek értéke megegyezik azon aktív származtatott ügyletek, például határidős és opciós kontraktusok számával, amelyek elszámolása még nem történt meg.

A nyitott kamat a nyitott határidős ügyletek vagy opciós kapcsolatok száma. Nyílt szerződés lehet olyan vételi vagy eladási szerződés, amelyet még nem hajtottak végre, nem zártak le vagy nem járt le. Vagyis meg kell érteni, hogy a határidős szerződés két személy kapcsolata (bár lehet, hogy nem ismerik egymást), ha az egyik elad, akkor a második vásárol.

Most próbáljuk megérteni, hogyan segíthet ez a tranzakciók lebonyolításában. Ehhez képzeljünk el egy hipotetikus helyzetet egyetlen „nyitott szerződéssel”. Erős áremelkedés esetén bizonyos összeg az „eladó” kezéből a „vevő” kezébe kerül.

Előfordulhat, hogy az „eladónak” egy bizonyos ponton nem lesz elég pénze a „vevő” nyereségének biztosítására, és le kell zárnia az üzletet, vagyis magasabb áron vissza kell vásárolnia a szerződést a vevőtől (hasonlóan a margin call-hoz). A tranzakció lezárásának pillanatában a korábbi eladó lesz a vevő, hiszen ahhoz, hogy ne menjen csődbe, a veszteséges tranzakciót a lehető leggyorsabban le kell zárnia. Most tegyük fel, hogy nem egy ilyen eladónk van, hanem 100 000 ember, ez a 100 000 ember a veszteségek megelőzése érdekében kész bármilyen áron lezárni a veszteséges ügyleteit.

Így magas „nyitott érdeklődés” és erős felfelé irányuló mozgás esetén egy ponton felpörög a piacon, ami abból fakad, hogy a veszteséget szenvedők nagy részének vissza kell vásárolniuk vesztes pozícióikat, és minél inkább ezek közül az emberek közül ebben a pillanatban annál erősebb lesz a rohanás, amelyet áremelkedés kísér.

Van még egy fontos szempont, nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy az erős mozgások pillanatában az egyik fél ("eladó" vagy "vevő") jelentős haszonhoz jut, amely tőkeáttételként is felhasználható az ár egyenletes felgyorsítására. több.

Hogyan történik a nyílt kamat kiszámítása?

A nyitott kamat kiszámítása úgy történik, hogy összeadjuk a nyitó ügyletekhez kapcsolódó összes szerződést, és kivonjuk az ügyletek lezárásához kapcsolódó összes szerződést. Például, ha három kereskedő (A kereskedő, B kereskedő és C kereskedő) ES határidős ügyletekkel kereskedik, kereskedéseik a következőképpen befolyásolhatják a nyitott kamatokat:

A kereskedő hosszú pozíciót nyit egy kontraktus megvásárlásával
A nyitott kamat 1-re emelkedik

B kereskedő hosszú pozíciót nyit négy kontraktus megvásárlásával
A nyitott kamat 5-re emelkedik

A kereskedő kilép a pozícióból egy szerződés eladásával
A nyitott kamat 4-re csökken

B kereskedő short pozíciót nyit négy kontraktus eladásával
A nyitott kamat 8-ra emelkedik

A nyitott kamat számítása bonyolultabbá válik, ha figyelembe vesszük, hogy minden kereskedő másik piaci szereplőtől vásárol/ad el, aki ennek megfelelően ad/vesz. Néha mindkét fél üzleteket köt, növelve a nyitott érdeklődést. Máskor az egyik fél lezárja a kereskedést, a másik pedig megnyitja; ez nem lesz hatással a nyitott érdeklődésre. Az is előfordulhat, hogy mindkét fél lezárja kereskedéseit, és a nyitott érdeklődés csökkenni fog.

Tehát a nyitott érdeklődés nem egyenlő a hangerővel. A hangerő attól függetlenül növekszik, hogy egy pozíció nyitva vagy zárva van. Nyitott kamat esetén kereskedések nyitásakor növekszik, pozíciókból kilépve csökken.

Érdekelheti a "" cikk.

A „nyílt kamat” a likviditás mutatójaként

A nyitott kamat érték emellett fontos információkkal szolgál számunkra ezen opciók likviditását illetően. Ha magas a nyitott kamat érték, az azt jelenti, hogy sok eladó és vevő van a piacon, ami azt jelenti, hogy nő az esély arra, hogy megrendelését a legjobb áron teljesítse.

Érdemes megjegyezni, hogy a mögöttes eszköz ára jelentősen befolyásolhatja a nyitott kamat értékét. A pénzbeli opciók – ahol az alapul szolgáló eszköz kötési ára a kötési árfolyamon van, vagy nagyon közel van ahhoz – általában a legnagyobb kereskedési aktivitással rendelkeznek. Ha a mögöttes eszköz árfolyama hosszú ideig valamilyen opciós sztrájk közelében helyezkedett el, például 15 dolláros részvényárfolyam mellett a 15. sztrájk közelében, akkor nagyon valószínű, hogy ennél a sztrájknál a nyitott kamatérték nagyobb, mint a többi sztrájkkor.

De az is előfordul, hogy 12-13 dollár között kereskedhet az árfolyam, majd 15 dollárra ugorhat, és annak ellenére, hogy a 15. sztrájk középpontjába került, a kereskedési volumennek nincs ideje növekedni az árfolyam rövid időtartama miatt. . Ennek megfelelően a sztrájk likviditása eltérhet a 12.5. sztrájk likviditásától.

A likviditást a napi kereskedési volumen és a nyitott kamat érték aránya is meghatározhatja. Ha a nyitott kamat érték 1000 és a kereskedési volumen 5 kontraktus, akkor nem valószínű, hogy jó áron tudja majd teljesíteni a megbízását. Ezért célszerű azokat az opciós kontraktusokat választani, amelyek nyitott érdeklődése és kereskedési volumene magas.

OI - mint az ármozgás irányának mutatója

Ahogy fentebb megjegyeztük, az at-the-money opciók általában a legmagasabb nyitott kamatértékkel rendelkeznek. Hogy pontosan miért, azt olyan nehéz megmondani, talán a pénzbeli opcióknál a legjobb a költség-érték arány. Azt viszont sem mi, sem a piac nem tudja, hogy ez utóbbi hova kerül az opciók lejárta előtt, vagy egyáltalán.

Tehát, ha azt látja, hogy az at-the-money opciók nyitott kamatértéke nem a legmagasabb, akkor el kell tűnődnie, hogy miért? A válasz egyszerű lehet, és abban rejlik, hogy amint fentebb említettük, az árfolyam nemrég érte el ezt a szintet, és a központi opciókkal nem volt ideje kereskedni. Ha az ár hosszú ideig egy bizonyos szinten marad, de a nyitott kamatérték kicsi, akkor más a válasz. Lásd az alábbi táblázatot:

A nyitott érdeklődés értelmezése

A Forex iránti nyitott kamat az összes kereskedési résztvevő számára a nap végére egy szerződésben lévő nyitott és nem likvidált rövid és hosszú pozíciók teljes száma. A Forex piacon kereskedõ kereskedõkre vonatkozó nyílt kamatra vonatkozó adatok a kereskedési volumenre vonatkozó adatokhoz hasonlóan a megfelelõ instrumentum határidõs tõzsdén találhatók. Az alábbiakban egy nyitott kamatjelzőt tartalmazó diagramra látható példa.

A tőzsdéről a nyílt kamatra vonatkozó hivatalos adatok egy nap késéssel érkeznek, és ennek megfelelően a grafikonokon is ugyanilyen késéssel jelennek meg. A nyitott kamat indikátorok megváltoztatása lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy megítélje az összes piaci szereplő aktivitási fokát, és a kereskedési volumen elemzésével együtt elemezze a piacon meglévő trend erősségét vagy gyengeségét.

A nyitott kamat gyakran az aktuális ármozgás megerősítő (vagy nem megerősítő) jelzéseként használatos. Ez azonban önmagában nem ad jelzést az ármozgás irányáról. A nyitott kamat csak azt mutatja meg, hogy hány kontraktus van jelenleg nyitott pozícióban, de nem jelzi, hogy vannak-e hosszú vagy rövid pozíciók.

A növekvő nyitott érdeklődés azt jelzi, hogy a jelenlegi ártrend erős, mert növekszik a „játékban lévő” szerződések száma, ami az aktivitás növekedését és a piaci szereplők érdeklődésének jelenlétét jelzi a jelenlegi mozgás iránt. A nyitott érdeklődés csökkenése azt jelzi, hogy a jelenlegi árfolyamtrend gyengülhet. A kereskedők gyorsabban zárják be pozícióikat, mint más kereskedők. Például az emelkedő nyitott kamat és az áremelkedés azt jelzi, hogy a felfelé irányuló mozgás folytatódhat, míg a csökkenő nyitott kamat az áremelkedéssel együtt azt jelzi, hogy az emelkedő trend hamarosan megfordulhat.

A nyílt érdeklődés arra is felhasználható, hogy előre jelezzük, hogy egy piac trendi vagy tartományban lesz-e. A növekvő nyitott érdeklődés azt mutatja, hogy növekszik az új pozíciók aránya. Ez azt jelzi, hogy ezen a piacon aktív kereskedés folyik, és nagy a trend valószínűsége. A csökkenő nyitott érdeklődés azt mutatja, hogy az új pozíciók aránya csökken. Ez arra utal, hogy a piac egy csökkent kereskedési tevékenység időszakába léphet, és valószínűsíthető a tartomány mozgása.

Az opciós vagy határidős piac iránti alacsony nyitott érdeklődés azt jelenti, hogy az ilyen típusú szerződéseknek nincs aktív piaca. A kötet ugyanezt az információt fogja nyújtani. Ezt szem előtt tartva, még ha magas is a nyitott érdeklődés, ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy egy adott határidős vagy opciós kontraktus nagy volumenben fog kereskedni egy adott napon. Mivel a nyitott kamat nyitott pozíciókat jelent, ezek a pozíciók továbbra is nyitottak maradhatnak, és a volumen alacsony marad mindaddig, amíg a kereskedők végül be nem akarják zárni pozícióikat, vagy újakat nem akarnak felvenni. Ennek során általában a mennyiség növekedését tapasztaljuk.

Következtetés

A nyitott érdeklődés fontos mutató, amely lehetővé teszi a piaci helyzet pontos felmérését.

Vannak, akik tévesen azt hiszik, hogy a nyitott érdeklődés hasonló a hangerőhöz. Ez rossz. A volumentől eltérően, amely azt mutatja, hogy hány szerződés cserélt gazdát a nap folyamán, a nyitott kamat csak a nyitott pozíciókat veszi figyelembe.

Ha a nyitott érdeklődés növekszik, az megerősíti a jelenlegi trendet, mivel a kereskedők több pozíciót nyitnak. Amikor a nyitott kamat csökkenni kezd egy trend során, nagy a valószínűsége annak, hogy a kereskedők bezárják pozícióikat, vagy megfordulnak.

Más szóval, bizonyos árszintekről történő vásárláskor figyelni kell a „nyílt érdeklődésre”, amikor az csökken, a mozgási lehetőség alacsony, és a szintek valószínűleg kitartanak, ha növekszik; Gondoljunk csak bele, hiszen a magas „nyitott érdeklődés” bizonyos szintű áttörési impulzust adhat a mozgásnak.

Az anyagot Dilyara kifejezetten a helyszínre készítette